公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中汽车制造相关业的披露要求

  公司所处行业为汽车行业，行业的整体发展直接影响着公司的业绩。根据中国汽车工业协会多个方面数据显示，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%延续了去年的增长态势。其中乘用车在稳增长、促消费等政策拉动下，实现较快增长，乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%。商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加近年生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，商用车整体需求放缓。2022年，商用车产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。尽管2022年商用车市场低位徘徊，但海外市场表现亮眼，商用车累计出口58.2万辆，同比增长44.9%。新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%市场占有率达到25.6%。

  2022年公司气门业务出售的收益同比增长了2.57%，与行业发展基本保持了一致。但由于国内商用车需求下降，公司毛利率较高的柴油机气门产品销售大幅度地下跌，同时受国际地理政治学不稳定等因素影响，燃油、原材料等价格大大上涨，导致公司原材料、用电等成本明显上升，毛利率下降。

  根据中汽协预测，2023年，我国将继续坚持稳中求进总基调，大力提振市场信心，实施扩大内需战略，积极推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。相信随相关配套政策措施的实施，将会促进激发市场主体和消费活力，对于全年经济好转充满信心。加之新的一年芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解，预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展形态趋势，呈现3%左右增长。

  公司及全资公司被认定为 “国家汽车零部件出口基地企业”、“国家高新技术企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、“广东省专精特新企业”等。公司多个产品被认定为广东省高新技术新产品，公司“登云牌”产品远销国内外市场，连续多年获得主机厂授予的“核心供应商”、“年度优秀（最佳）供应商”、“最佳合作奖”、“卓越质量表现奖”、“同步开发优秀奖”等荣誉称号。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中汽车制造相关业的披露要求

  怀集登云汽配股份有限公司2022年主营业务为汽车发动机进排气门系列新产品的研发、生产与销售。气门大多数都用在启动和关掉发动机工作过程中的进气道和排气道，控制燃料混合气或空气的进入以及废气的排出，长期在高压、高温、腐蚀环境中频繁的往复运动，承受强烈的冲击和剧烈的摩擦，气门质量的好坏直接影响到汽车的扭矩、油耗、寿命等重要工作性能，是影响发动机可靠性、安全性的关键零部件之一，被形象地称为“汽车的心脏瓣膜”。气门大范围的应用于汽车、摩托车、农业机械、工程建筑机械、船舶、铁道内燃机、石油钻机和内燃机发电机组等领域。

  公司产品市场大致上可以分为国内主机配套市场和出口市场，目前已与康明斯、卡特彼勒、潍柴、锡柴、玉柴、中国一汽、东安汽车等国内外著名整车及主机制造厂商提供了产品配套服务。出口产品覆盖欧、美、日车系大部分机型，远销美国、意大利、英国、日本、巴西、阿根廷、墨西哥、中东及东南亚等国家和地区。此外公司在美国设立全资子公司Huaiji Engine Valve USA,Inc.，以自有品牌在美国市场销售。

  2022年国内市场需求下降，公司将部分产线产能释放给出口产品，加快了积压订单消化，境外销售有了较大增长。

  公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。公司建有专门的发动机气门研发机构—广东省发动机气门工程技术研究开发中心。工程中心研究开发方向是发动机气门，重点开展新材料应用、新产品研究开发、工艺保证和新技术应用等研究。

  公司持续依托工程中心不断地进行技术创新，取得了丰硕的科研成果，并形成了具有自主知识产权的气门制造核心技术。截至目前，公司及全资子公司共获授权有效专利28项，其中发明专利18项，国际专利1项，实用新型专利9项，此外获软件著作权登记1项。

  在坚持自主创新的同时，公司还积极开展产学研合作，充分的利用高校的技术、人才优势，促进企业的科研成果转化。公司目前已与北京科技大学、华南理工大学、广东工业大学等多所省部级高校和科研院所展开了全面的合作，取得了良好的效果。

  气门行业的技术能力竞争较多体现在制造工艺方面。公司在气门生产的多个关键工序拥有行业领先的工艺水平。

  公司在国内率先开发了包括超硬合金堆焊及感应加热去应力技术、发动机气门的锥面强化技术、气门杆端面帽形淬火技术、高温合金（奥氏体钢气门）组织智能控制热加工关键技术、旋转弯曲检验技术、自动优化工艺参数的气门电镦技术、恒流电镀技术、等距电极电镀技术、超低剩磁气门自动退磁技术、成型磨削技术、镜面螺旋抛光技术、五合一及三合一车削新工艺、气门液体软氮化新工艺、表面化学处理技术等一系列具有自主知识产权的气门制造新技术、新工艺。

  近年公司为满足市场需求，制定了智能化、信息化改造的发展的策略，通过引进及改造，拥有了一大批先进的加工设施，包括具有国际领先水平的气门机械加工全自动生产线、气门毛坯机器人自动生产线、全自动龙门型气门镀硬铬生产线及适合小批量生产的数控多工位全自动气门车床、全自动磨床、摩擦焊接机等。

  标准是行业发展的基石，公司历来重视产品质量标准的制定工作。公司及全资子公司参与制定了GB/T12773—2021《内燃机气阀用钢及合金棒材》、GB/T23337-2009《内燃机进、排气门技术条件》、GB/T 6809.2-2013 《往复式内燃机 零部件和系统术语 第2部分：气门、凸轮轴传动和驱动机构》、JB/T6012.2-2008《内燃机进、排气门第2部分：金相检验》、JB/T11878-2014《往复式大功率内燃机进排气门技术条件》等国家及行业标准。

  公司核心的管理层团队在汽车发动机气门行业有着丰富的经验、良好的行业声誉和地位，均对企业怀有深厚的感情，且均是公司股东。公司的专业资深管理团队是经过多年的培养形成的独特竞争优势，是竞争对手在短期内没办法形成和复制的。行业资深管理团队的稳定是公司近年来防御市场风险，捕捉行业机会，不断稳步发展壮大的重要基石。

  经过多年的积累，公司已培养了一大批专业的经营管理人才，以及多位高级工程师、享受国务院特殊津贴的技术专家。这些人才在公司充分的发挥技术能力，获得了客户的广泛好评。

  公司中层管理人员、专业方面技术人员大部分在公司任职超过10年，他们拥有丰富的管理及开发经验，从而有效保证了公司生产管理秩序、产品质量及新产品研究开发能力的稳定性。

  随着世界经济一体化的发展，为了快速提升企业竞争力，公司在公司制作与运作管理领域也进行着管理哲学和技术的进化。公司于2003年开始全面实施精益生产管理方式，从产品的整个价值流出发，实现了生产的全部过程的整合。以订单需求拉动生产，通过准时化同步生产暴露并解决在时间、库存、质量缺陷等方面的问题。

  公司生产现场应用了基于RFID（Radio Frequency Identification 无线射频识别）的生产制造管理执行系统（MMES），进行生产制造和物流管理，提高生产的透明性和可控性。通过MMES系统的实施，公司实现了产品的批次追踪，物流清晰，使生产的全部过程透明化，实现了先进的车间工序计划自动排产，提高了生产弹性，降低生产的全部过程中的错误率和不良率并减少因备料不足而缺料的情况，节省了人力与纸上作业，使得企业内外部联系和协作变得更容易和高效、成本更低。多年来公司不断对生产系统来进行更新，使其能够很好的满足各时期的生产需求。

  公司气门产品生产取得了IATF16949国际汽车工业质量体系认证，气门产品获得了卡特彼勒、康明斯、玉柴、锡柴、潍柴等国内外著名主机厂严格的认证，与这些优质客户建立了长期的战略配套合作伙伴关系。公司凭借稳定优质的产品质量、及时完善的供货服务，公司多年来获得了多个主机厂授予的“核心供应商”、“年度优秀供应商”、“最佳合作奖”等荣誉称号。

  公司在主机配套市场和售后服务市场实现了均衡发展。主机配套市场的最终产品形态是每年新生产的车辆，售后服务市场则面向社会存量车辆的维修保养。

  公司在报告期继续扩大高效大功率系列柴油机气门的生产能力，稳健保持中高端汽油机气门和国际售后市场气门，加快新能源多介质燃料发动机气门的发展。

  通过对上述不同细分市场互补性的利用，公司提高了抵抗市场波动风险的能力，增强了对不同细分客户的议价能力，在市场之间的竞争中保持了优势。

  公司及全资子公司登月气门被认定为 “国家高新技术企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、“广东省专精特新企业”等。公司多个产品被认定为广东省高新技术新产品，公司“登云牌”产品远销国内外市场，连续多年获得主机厂授予的“核心供应商”、“年度优秀供应商”、“最佳合作奖”、“卓越质量表现奖”、“同步开发优秀奖”等荣誉称号。

  公司全资孙公司汉阴黄龙已取得汉阴县黄龙金矿采矿权、黄龙金矿金沟矿段深部金矿详查探矿权、黄龙金矿外围矿区金矿详查探矿权。

  报告期内，公司实现营业总收入50,719.69万元，较上年同期上升4.47%；盈利-12,184.69万元，较上年同期下降1006.10%；总利润为-12,284.07万元，较上年同期下降1049.31%；归属于上市公司股东的净利润-13,201.61万元，较上年同期下降2017.16%，基本每股盈利-0.9566元/股，较上年同期下降2017.03%；本报告期末，总资产100,083.74万元，较年初减少1.37%，归属于上市公司股东的所有者的权利利益38,989.61万元，较年初减少24.19%。根本原因如下：

  （1）报告期内，确认资产减值损失（损失以“－”号填列）-11,181.40万元（其中，存货减值计提 2,645.59万元，固定资产-机器设备减值计提 8,239.61万元，非货币性资产-非专利技术减值计提296.20万元），同比增加10,489.96万元；本期确认信用减值损失（损失以“－”号填列）-504.26万元，同比增加544.26万元。

  （2）本期销售费用3,283.05万元，同比增加682.96万元，增幅26.27%，主要因本期仓储费、职工薪酬、三包索赔及其他增加。

  （3）公司在报告期共开支管理费用5,656.61万元，同比增加14.78%；主要因人员薪酬、折旧与摊销费用、中介费用及其他管理费用增加。

  （4）报告期公司研发费用为1,543.50万元，同比增加93.99万元，同比增加6.48%。

  （5）公司在报告期共列支财务费用1,426.99万元，同比减少261.11万元，下降15.47% ；其中，利息支出2,058.86，同比增加544.11万元，增幅为35.92%；汇兑收益738.67万元，同比增加825.85万元。

  （6）报告期内气门主营收入43,584.41万元，同比上升2.57%；毛利率同比下降3.97%，实现毛利额7,818.27万元，同比减少1,493.66万元，同比下降16.04%。

  国内气门企业通过加大投资力度，引进、消化、吸收国外先进的技术，提高生产制造水平，逐渐参与国际化的市场之间的竞争。目前，具备专业研发能力、规模制造能力、优秀营业销售能力的气门企业已成为市场主导力量，促使气门行业集中度慢慢地提高，行业有突出贡献的公司拥有较大的市场占有率，但行业集中度仍有进一步加深的空间。

  在行业集中度加深的趋势下，行业有突出贡献的公司的市场占有率将逐步扩大，有突出贡献的公司之间的竞争会不断加剧，各企业通过扩大生产规模、引进自动化生产线、提升产品技术水平和生产精度、提升生产效率等措施来争取市场份额。

  要在日益激烈的竞争下取得竞争优势，气门生产企业需具备同步开发能力、加工技术和大批量及时交付能力，促进气门企业与下游发动机主机厂的协作不断加深。目前，国内气门制造厂商已纷纷与发动机主机厂商在研发层面展开合作，在主机厂商开发新型发动机产品的同时，气门厂商同步开发与之配套的气门产品。这种协作模式将成为未来市场之间的竞争和产业链协作的主流。

  此外，气门生产产业链上下游企业之间的协作，还体现在气门生产企业与上游供应商间的合作上。气门制造商需对供应商的加工技术能力充分了解和信任，同时与上游供应商实现生产计划及时共享和原材料库存整体安排。

  在世界经济一体化的背景下，国外主机厂为降低产品成本，在全世界内进行分工协作和零部件采购。

  从2021年7月1日起，全国已全方面实施第六阶段国家机动车排放标准。随着更高的环保要求和技术创新，气门企业通过新材料、新工艺、新技术的开发应用，提高气门产品的可靠性、节能、环保等重要性能，提高燃料混合气或空气的燃烧效率、降低气体排放，为发动机及整车性能的提高奠定基础。

  公司将坚持自主创新和引进吸收相结合，继续专注于汽车、工程机械、船用等发动机气门产品的研发和生产，加强生产经营与管理，注重品牌和企业文化建设，致力于以性能卓越的产品服务于国内外主机制造商，通过进入长期资金市场，提升企业资金实力，加强完善公司的治理结构，巩固国内气门行业龙头地位，成长为世界顶级的发动机气门产品供应商。

  公司将加强与国内外下游发动机制造厂商的合作，结为战略伙伴，形成供应链联盟，并将充分的利用产品、技术、管理、经营模式以及已有的客户优势，扩大品牌影响力，完善辐射全国市场网络，并加强海外全资销售公司的市场拓展，进一步融入全世界汽车零部件采购体系。

  公司依据市场需求，继续实行产品差别化策略，避免同质化无序竞争，按照标准化、轻量化、环保化原则，开发生产适应中高端需求的高品质气门产品，打造高品质品牌形象，继续实施“重点发展高效率、大功率、高技术上的含金量的柴油发动机气门、新能源多介质燃料发动机气门，确保中高档汽油机气门市场占有率”的产品战略，进一步巩固并提高市场占有率，实现产品高增值，保障公司主要经营业务收入和净利润的可持续增长，更好地回报公司股东。

  为改善公司资产质量、增强公司的持续发展和盈利能力，经公司第五届董事会第二次会议及2021年第一次临时股东大会审议通过，公司于2021年3月收购了北京黄龙99%股权，本次收购完成后公司将进入黄金矿采选等相关业务领域（详见公司于2021年2月4日在巨潮资讯网披露的《关于收购北京黄龙金泰矿业有限公司99%股权暨关联交易的公告》）。

  公司2022年经营情况分析详见“第三节，第四点主要经营业务分析”中的“1、概述”部分内容。围绕年度计划，2023年要重点做好以下几方面工作：

  1、销售方面，继续实施国内外市场并举及大客户战略，加快柴油机、燃气发动机、船用电机等新机型气门产品的开发，不断的提高大客户的供货份额；开拓新客户，扩大客户群；同时加大存库的消化力度，减轻公司资金压力。

  2、继续推进降本增效专项，包括工艺改进及优化，进一步减少加工工序，降低生产所带来的成本，提升公司人均产出；把控原材料采购节点，确保原材料价格及供应稳定，继续开发存在竞争力的新供应商、新型辅助材料，降低生产所带来的成本；加强设备保养工作，减少维修开支等。

  3、推进薪酬计算管理系统、辅料扫码管理系统、生产智能排程系统等信息化项目建设，提高信息化管理上的水准，优化成本核算及管理。

  5、加强人力资源工作管理，加强完善相关考核评定制度，提升员工积极性，促进人才梯队建设。6、继续推进北京黄龙黄金矿采选业务的发展。

  上述经营工作不代表公司对2023年度的盈利预测，能否实现，取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，请投资者予以特别注意。

  目前公司全资子公司的气门产销规模正在慢慢地扩大，在流动及扩产方面资金需求较大，此外公司于2021年3月收购了北京黄龙99%股权，未来公司将根据协议约定支付股权转让款。公司将努力提高营收，同时积极拓宽融资渠道，提高融资能力，以满足公司未来发展的资金需求。

  1、中美贸易摩擦的风险：报告期内，公司出口美国地区的营业收入占主营业收入的45.97%。从2018年9月24日起公司出口美国的产品被美国政府加征了10%的关税，2019年5月10日美国政府又将加征一定的关税从10%上调到了25%，如美国对公司产品继续提高加征一定的关税，将对公司业绩带来不利影响。公司近年来正在加大力度开发欧洲、南美等市场，以降低中美贸易摩擦导致出口下滑的风险。

  2、行业周期波动的风险：公司的业务收入大多数来源于于销售气门产品，用于与汽车发动机配套。汽车行业与宏观经济周期关联性较大，若公司客户的经营状况受到宏观经济波动的不利影响，将有可能造成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等状况。为减少行业波动带来的风险，公司依据行业发展的新趋势以及市场需求，通过内部资源整合，加大与柴油机气门产品相关的研发、装备投入，增强公司在有关细分市场的竞争能力，并通过热情参加国际竞争，扩大市场容量，降低行业波动带来的风险。3、原材料价格波动风险：公司的主要原材料为各种合金钢材、合金粉末等金属材料，原材料成本约占制造成本的39%，主要原材料价格受镍、铬、钴等金属价格的影响较大，若原材料价格会出现大幅度波动，将对公司的业绩产生不利影响。为规避原材料价格波动风险，公司采取的措施是每年年初与供应商进行谈判，通过签署协议进行价格锁定，在合同期限内交易价格保持不变，从而消除原材料价格会出现大幅度波动的影响，此外，公司同时开发多家原材料供应商，提升公司的议价能力，确保原材料的稳定供应。

  4、外汇汇率波动的风险：报告期内，公司出口业务的营业收入占主要经营业务收入的比重达到47.89%，因而公司面临外汇汇率波动带来的风险。为减少汇率波动带来的风险，公司与国外客户在合同中约定，产品价格与汇率、原材料基准价格进行联动，保障双方利益。

  5、存货减值的风险：报告期内，公司存货账面价值为24,052.20万元，存货量较大，根本原因是为实现用户需求，公司的备库量较大。按行业惯例，发动机制造厂商一般以过去半年内统计数据为基础，确定一个月的装机量（平均）为最低保有量，在采购合同中要求零部件供应商建立和保持相应数量的安全库存。由于气门品种众多，为应对客户的需求波动并快速交货，公司实际备库往往会超过前述最低保有量。如果原材料和产品价格会出现较动，企业存在存货减值的风险。公司在实现用户要求的基础上，加强对存货、入库、计量、出库、结存等所有的环节的控制和监督，降低存货减值的风险。

  6、非正常工作环境下产品失效的风险：气门本身的质量上的问题较少，但在实际使用中由于发动机超负荷运转或其他零部件失效等原因，都轻易造成气门产品失效，影响发动机的正常运转。企业存在产品失效时为客户分担部分责任而发生索赔的风险。公司在确定保证产品质量的同时将与客户加强沟通，争取公司合理权益。

  7、税收优惠政策变动的风险：公司的《高新技术企业证书》（编号：GR1）已于2020年11月9日到期。由于公司已将气门业务相关的资产、债权债务及人员划转至全资子公司登月气门，由登月气门全面负责开展气门业务，公司不再具备申报高新技术企业条件。登月气门已通过了高新技术企业认定并取得高新技术企业证书（证书编号GR2）。鉴于上面讲述的情况，公司不再申请高新技术企业资格。登月气门为高新技术企业，自2022年起三年内享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。未来存在国家税收政策变化或登月气门本身不再符合高新技术企业认定条件而不能获得该类优惠的风险。公司及登月气门将依据市场变化，适时调整产品结构，并通过技术创新、改造，资源整合，优化管理等手段，努力提高经营业绩，务求将相关风险降到最低。

  公司于2021年3月收购北京黄龙99%股权，转让方（即公司控制股权的人）益科正润预计北京黄龙在2021年、2022年、2023年和2024年内实现的净利润分别为不低于1,080万元、1,140万元、1,800万元和4,520万元。为此，益科正润承诺北京黄龙在业绩承诺期（即2021年至2024年）累计净利润不低于8,540万元。虽然2021年、2022年的业绩承诺已完成，且公司的控制股权的人及其关联方有较丰富的矿产运营经验，但由于公司属于首次进入黄金矿采选行业，加上未来金价有几率存在的非理性波动，北京黄龙未来可能存在经营业绩不及预期从而影响企业整体经营业绩的风险。公司将加强对国际金融市场和黄金产品价格趋势的研究，完善销售策略、流程和制度，通过科技转型、精细化管理、全过程成本管控等手段，保障北京黄龙经营业绩。

  公司控制股权的人益科正润将旗下主营黄金矿采选业务的北京黄龙的股权转让给公司。同时，益科正润间接控制赤峰鸡冠山矿业有限公司，该公司亦从事黄金矿采选业务，本次交易完成后，会与公司形成同业竞争。虽然公司控制股权的人及实际控制人已经出具《关于减少或避免同业竞争的承诺函》，但短期内仍无法消除同业竞争。公司将督促公司控制股权的人及实际控制人履行相关承诺，按期消除同业竞争的风险。

  北京黄龙及其子公司汉阴黄龙是资源型生产企业，对矿石资源有较强的依赖，矿石资源的储量、品位及可采量必然的联系到北京黄龙的生存和发展。若由于不可预见的地质变化等原因，未来矿石资源实际储量、品位及可采量低于预期水平，或者因开采过程中的技术问题和自然灾害等问题造成矿产开采不具备经济可行性，均可能对北京黄龙的业绩造成不利影响。公司将进一步开展地质勘查工作，加大地质科研、探矿增储和获取优质资源力度，以实现规模效应，提高资源利用率，抵御由于资源变化带来的风险。

  北京黄龙及其子公司汉阴黄龙属于矿山开采企业，采矿活动会对矿体及周围岩层的地质结构造成不一样程度的破坏，同时在勘探、采选过程中，自然灾害、设备故障、人为失误等都会形成隐患。虽然北京黄龙及其子公司汉阴黄龙重视安全生产，制定了较为完善的安全生产管理制度，亦保障安全生产资金的足额投入，但仍不能完全排除发生安全生产事故的可能。公司将按照相关规定，加强生产安全管理，加强安全风险隐患排查和整改，实行严管重罚措施，减少安全隐患。

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